نکاتی که باید پیش از انتخاب صندوق‌های با درآمد ثابت بدانید

دریافت اطلاعات صحیح و قابل اتکا در زمان مناسب، سنگ‌بنا تصمیم‌گیری صحیح و آگاهانه است. انتخاب بهترین صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت متناسب با اهداف و ترجیحات سرمایه‌گذار نیز از این قاعده مستثنی نیست. متقاضیان سرمایه‌گذاری در صندوق‌های با درآمد ثابت می‌بایست پیش از اقدام به خرید واحدهای سرمایه‌گذاری به نکاتی از قبیل میزان ریسک‌، سود پیش‌بینی شده و عملکرد صندوق در سال‌های گذشته توجه کرده و پس از کسب شناخت لازم و کافی، سرمایه‌گذاری خود را شروع کنند. در این نوشتار، کلیه نکات ضروری در انتخاب صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت و پیش‌بینی سود آورده شده است.

صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت چیست؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک با درآمد ثابت و پیش‌بینی سود، بهترین گزینه برای سرمایه‌گذاری بدون ریسک هستند. چرا که ‌بیشترین حجم وجوه این دسته از صندوق‌ها در منابعی با درآمد ثابت مثل سپرده‌های بانکی، گواهی سپرده بانکی، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌شود و تنها بخش کوچکی از دارایی‌های صندوق به خرید سهام اختصاص می‌یابد. به این ترتیب امکان پیش‌بینی نرخ سود در این صندوق‌ها فراهم شده و به‌طور معمول، سود پیش‌بینی شده این صندوق‌ها در دوره‌های یک‌ماهه یا سه‌ماهه پرداخت می‌شود. سرمایه‌گذاران این صندوق‌ها متناسب با روزهای حضور در صندوق، سود دوره‌ای دریافت خواهند کرد. لازم به‌ذکر است که کسب سودهای خیره‌کننده که گاهاً در سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری و ابزاهای مالی مبتنی بر ریسکی مانند طلا، سهام و غیره دیده می‌شود، در این صندوق‌ها نمی‌گنجد و کسب درآمد مستمر امن و بدون ریسک هدف اصلی سرمایه‌گذاری در این نوع از صندوق‌هاست.

در جایگاه مقایسه، می‌توان صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت را با سپرده‌گذاری بانکی مقایسه کرد. این صندوق‌ها همانند سپرده بانکی بدون ریسک هستند. منتها به دلیل تجمیع بالای سرمایه اشخاص و مدیریت تخصصی، سودی بالاتر از سپرده بانکی دارند. صندوق‌های لوتوس پارسیان و پیروزان، دو صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت و پیش‌بینی سود هستند که به ترتیب، پرداخت سود در آن‌ها به صورت ماهانه و سه ماهه انجام می‌شود.

چه زمانی سرمایه‌گذاری در صندوق‌های با درآمد ثابت به‌صرفه‌تر است؟

با توجه به اینکه صندوق‌های با درآمد ثابت بدون ریسک هستند و با این حال عایدی معقولی نیز دارند، می‌توان آن‌ها را در دسته محطاتانه‌ترین و مطمئن‌ترین گزینه‌ها قرار داد. در شرایط عدم اطمینان که ریسک افت قیمت دلار وجود دارد، صندوق‌های با درآمد ثابت گزینه مطمئن‌تری محسوب می‌شوند چرا که وقتی دلار با افت قیمت روبه‌رو می‌شود بازارهای سکه، طلا و سهام نیز تحت تاثیر قرار گرفته و این امر سودآوری دیگر ابزارهای مالی مثل صندوق‌های سهامی را تحت تاثیر قرار می‌دهد. به‌طور کلی در شرایطی مثل کسادی بازار و رکود اقتصادی که انتخاب‌های محطاتانه در اولویت هستند، صندوق‌های با درآمد ثابت حرف اول را می‌زنند.

ریسک‌پذیر هستید یا ریسک‌گریز؟

ریسک پذیری که با عناوین دیگری همچون تحمل ریسک و اشتهای پذیرش ریسک نیز شناخته می‌شود، معیاری شخصی است که نشان می‌دهد سرمایه‌گذار برای سطح خاصی از سود در سرمایه‌گذاری تا چه مقدار ریسک می‌پذیرد. هر چه ریسک سرمایه‌گذاری افزایش یابد، احتمال کسب سود بیشتر شده و به تبع آن ریسک از دست دادن سرمایه یا بخشی از آن نیز افزایش می‌یابد. از طرفی، هر چه ریسک کاهش یابد، از بازده مورد انتظار و احتمال زیان نیز کاسته خواهد شد. بر این اساس متقاضیان سرمایه‌گذاری، قبل از ورود به صندوق‌ها باید به میزان ریسک ‌پذیری خود دقت کنند.

پس از شناخت اینکه ریسک‌پذیر هستید یا ریسک‌گریز، می‌توانید به بررسی گزینه‌های موجود بپردازید. می‌توان گفت سرمایه‌گذاری در صندوق‌های با درآمد ثابت، ایده‌آل‌ترین گزینه‌ی پیش رو برای سرمایه‌داران ریسک‌گریز است. اگر رویکرد شما به سرمایه‌گذاری، ریسک‌ بسیار پایین و دریافت سود دوره‌ای است، صندوق‌ مشترک با درآمد ثابت مناسب خواهد بود.

چطور بهترین صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت را انتخاب کنیم؟

این سوال که چطور می‌توان بهترین صندوق با درآمد ثابت را تشخیص داد، شاید مهم‌ترین سوالی است که در ذهن علاقمندان به این نوع از صندوق‌ها شکل می‌گیرد. مهم‌ترین مواردی که باید قبل از سرمایه‌گذاری در صندوق‌ با درآمد ثابت به آن توجه کنید، عبارتند از:

کارنامه مالی و عملکرد صندوق: بازدهی صندوق در دوره‌های گذشته، معیار مناسبی برای تصمیم‌گیری در خصوص انتخاب مناسب‌ترین صندوق با درآمد ثابت است. میزان بازدهی دوره‌های گذشته صندوق را می‌توان از طریق وب‌سایت هر صندوق بررسی کرد. بدین ترتیب، امکان مقایسه هر صندوق با سایر صندوق‌های آن موسسه و همچنین صندوق‌های سرمایه‌گذاری دیگر موسسات فراهم می‌شود. به خاطر داشته باشید اگر در یک بازه‌ی زمانی خاص عملکرد تنها یک صندوق مناسب نبوده است، می‌توان دلیل آن را ضعف در مدیریت صندوق دانست. ولی اگر در یک بازه‌ی زمانی مشخص، بازده‌ی همه‌ی صندوق‌های مورد بررسی شما مطلوب نبوده است، ریشه آن را می‌توان در عوامل کلی‌تر و روندهای حاکم بر بازار جست و جو کرد. از این رو پیشنهاد می‌شود که بازدهی یکسال به بالای صندوق  را در روند ارزیابی خود قرار دهید.

مطالعه اساسنامه و امیدنامه صندوق: همه صندوق‌های سرمایه‌گذاری، موظف به تدوین اساسنامه و امیدنامه هستند. در اساسنامه هر صندوق، مواد قانونی که به تصویب و تایید سازمان بورس رسیده و صندوق‌ها موظف به انجام آن‌ها هستند، آورده می‌شود. مهمترین موارد اساسنامه به صورت خلاصه در امیدنامه صندوق سرمایه‌گذاری ذکر می‌شود. مطالعه اساسنامه و امیدنامه هر صندوق جهت کسب آگاهی از حوزه اختیارات مدیر صندوق، ترکیب دارایی‌ها، استراتژی و خط مشی صندوق حائز اهمیت است و در روند انتخاب، تاثیر به‌سزایی دارد. اساسنامه و امیدنامه صندوق‌های سرمایه‌گذاری لوتوس به‌راحتی و به‌صورت آنلاین در دسترس است. برای این کار  می‌توانید به سایت صندوق مورد نظر مراجعه کنید. همچنین،‌ ما خلاصه اهم اطلاعات موجود در امیدنامه و اساسنامه هر صندوق را در صفحه مربوط به آن صندوق در سایت قرار داده‌ایم و شما می‌توانید با مطالعه اطلاعات موجود در صفحه هر صندق، مهمترین نکات و شرایط آن صندوق را بدانید.

اندازه صندوق سرمایه‌گذاری: حجم بالای وجوه صندوق نشان می‌دهد که صندوق مذکور در جذب سرمایه اشخاص، موفق‌تر عمل کرده‌ است. بدیهی است این مهم بدون جلب رضایت و اعتماد سرمایه‌گذاران حاصل نمی‌شود و به همین خاطر می‌بایست اندازه صندوق را معیاری در انتخاب صندوق با درآمد ثابت قرار داد. البته در صورتی که صندوق مورد نظر شما در تمامی موارد یاد شده عملکرد مطلوبی دارد اما به دلیل تازه تاسیس بودن از حجم دارایی بالایی برخوردار نیست، می‌توانید عملکرد سایر صندوق‌های تحت مالکیت موسسه را ملاک قرار داده و با اطمینان از اندازه و عملکر سایر صندوق‌های آن موسسه، انتخاب خود را انجام دهید.

نوسان سود در صندوق‌های با درآمد ثابت: وجود تفاوت در ترکیب دارایی‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری منجر به تفاوت در ریسک و به تبع آن بازدهی و سود صندوق می‌شود. لذا جهت انتخاب با اطمینان کامل، بهتر است نوسانات سود صندوق در بازه‌ی زمانی طولانی مدت(فراتر از یک الی چند دوره) بررسی شود. توجه داشته باشید، صندوقی که بالاترین بازدهی در یک دوره کوتاه مدت را دارد، الزاماً بهترین انتخاب نیست چرا که ممکن است با سرمایه‌گذاری در این صندوق، ریسک بالایی را متحمل شوید. با بررسی صندوق در بازه‌ی زمانی طولانی مدت، نوسان سود در هر دوره مشخص شده و هر چه میزان نوسانات کمتر باشد، صندوق با درآمد ثابت گزینه‌ی مطمئن‌تری برای سرمایه‌گذاری خواهد بود.

علاوه بر موارد فوق، بررسی طول عمر یک صندوق سرمایه‌گذاری و تعداد سرمایه‌گذاران آن نیز می‌تواند نماد خوبی از قابلیت اتکا صندوق باشد. پیشنهاد ما به شما، مراجعه به صفحات صندوق لوتوس پارسیان و صندوق پیروزان در وبسایت تامین سرمایه لوتوس است. علاوه بر این، در وب‌سایت صندوق پیروزان و لوتوس پارسیان کلیه اطلاعات لازم جهت تصمیم‌گیری بهینه شامل ارکان صندوق، و عملکرد صندوق در سال‌های گذشته قابل دسترسی است. 

با صندوق‌های سرمایه‌گذاری لوتوس بیشتر آشنا شوید.